Sorgente Res Siiq porta in Borsa i suoi immobili di prestigio, come il Lingotto e una quota (pari al 7,4%) del Flatiron di New York, e sarà la prima Società di investimento immobiliare quotata nata dopo la riforma del 2014. Lo sbarco a Piazza Affari è previsto per il 15 ottobre e l’obiettivo è raccogliere "fino a 402 milioni di euro che saranno utilizzati per l'acquisizione di altri asset trophy e iconici, soprattutto tra Roma, Milano e Torino", ha spiegato il presidente del gruppo, Valter Mainetti, presentando il progetto di quotazione giovedi primo ottobre a Milano.
La società approderà sul mercato principale di Borsa italiana con un portafoglio del valore complessivo pari a 568 milioni di euro in termini di Gav (gross asset value), di cui 487 milioni rappresentato da 17 immobili a reddito con una percentuale di occupazione pari all’88% e un rendimento medio del 5%. L'offerta pubblica di sottoscrizione avverrà al prezzo fisso di 3 euro che, considerando anche l'esercizio della greenshoe, comporta uno sconto iniziale del 39% sul Nav (valore patrimoniale degli asset). La decisione di puntare su un prezzo fisso piuttosto che sulla tradizionale forchetta, è conseguente alla persistente volatilità dei mercati, che rende non facile il percorso delle ipo, a meno che l’operazione venga considerata conveniente.
Dopo il rinvio della quotazione a luglio, "riteniamo che questo sia il momento più giusto per andare in Borsa e su questo siamo confidenti anche sulla scorta dei primi incontri con gli investitori”, ha spiegato il presidente di Sorgente Res Siiq. “Siamo altresì fiduciosi”, ha aggiunto, “che l’immobiliare italiano stia per ripartire anche grazie all’intenzione del governo di tagliare le tasse". L'offerta globale per la quotazione è riservata per il 90% agli investitori istituzionali (partita il 29 settembre) e per il 10% al retail (dall’1 al 9 ottobre). L'operazione, secondo il Cfo, Lawrence Kay, rappresenta una buona opportunità anche per il pubblico retail, in considerazione della politica di pay out tipica delle siiq, che garantisce la distribuzione di almeno il 70% degli utili conseguiti”.
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